1) La descarga del recurso depende de la página de origen
2) Para poder descargar el recurso, es necesario ser usuario registrado en Universia


Opción 1: Descargar recurso

Detalles del recurso

Descripción

In this paper, we develop a modified maximum likelihood (MML) estimator for the multiple linear regression model with underlying student t distribution. We obtain the closed form of the estimators, derive the asymptotic properties, and demonstrate that the MML estimator is more appropriate for estimating the parameters of the Capital Asset Pricing Model by comparing its performance with least squares estimators (LSE) on the monthly returns of US portfolios. The empirical results reveal that the MML estimators are more efficient than LSE in terms of the relative efficiency of one-step-ahead forecast mean square error in small samples.

Pertenece a

E-PrintsUCM   E-Prints Complutense  

Autor(es)

Bian, Guorui -  McAleer, Michael -  Wong, Wing -  Keung - 

Id.: 55229003

Idioma: inglés  - 

Versión: 1.0

Estado: Final

Tipo:  application/pdf - 

Palabras claveEconometría - 

Tipo de recurso: info:eu-repo/semantics/workingPaper  -  NonPeerReviewed  - 

Tipo de Interactividad: Expositivo

Nivel de Interactividad: muy bajo

Audiencia: Estudiante  -  Profesor  -  Autor  - 

Estructura: Atomic

Coste: no

Copyright: sí

: cc_by_nc

Formatos:  application/pdf - 

Requerimientos técnicos:  Browser: Any - 

Relación: [References] http://eprints.ucm.es/15059/
[References] http://eprints.ucm.es/15059/

Fecha de contribución: 18-oct-2016

Contacto:

Localización:

Otros recursos de la mismacolección

  1. Interacciones parásito-hospedador y especiación en peces cíclidos de lagunas cratéricas neotropicales Desde que Darwin lo propuso por primera vez en 1859, la selección natural ha sido considerada como e...
  2. Identificación de reductasas de ácidos hidroxicinámicos y sus derivados en "Lactobacillus plantarum" WCFS1 Los ácidos fenólicos constituyen aproximadamente un tercio de los compuestos fenólicos de la dieta y...
  3. La obsolescencia programada en el bien de consumo y la dinámica del mercado Las economías mundiales en proceso de recuperación, con grandes fábricas y una dotación mano de obra...
  4. Relaciones estructura-función de la proteína SP-C del surfactante pulmonar: efectos sobre la estructura de membranas y papel del colesterol La función respiratoria depende del establecimiento de una interfase aire-líquido que tiene lugar en...
  5. Factores ecológicos y de evolutivos que afectan a la dinámica de la comunicación química en lagartos Históricamente, a pesar de que la comunicación química es considerada como la forma más antigua y ex...

Aviso de cookies: Usamos cookies propias y de terceros para mejorar nuestros servicios, para análisis estadístico y para mostrarle publicidad. Si continua navegando consideramos que acepta su uso en los términos establecidos en la Política de cookies.