Friday, July 25, 2014

 

 



Soy un nuevo usuario

Olvidé mi contraseña

Entrada usuarios

Lógica Matemáticas Astronomía y Astrofísica Física Química Ciencias de la Vida
Ciencias de la Tierra y Espacio Ciencias Agrarias Ciencias Médicas Ciencias Tecnológicas Antropología Demografía
Ciencias Económicas Geografía Historia Ciencias Jurídicas y Derecho Lingüística Pedagogía
Ciencia Política Psicología Artes y Letras Sociología Ética Filosofía


Robust Estimation and Forecasting of the Capital Asset Pricing Model

1) La descarga del recurso depende de la página de origen
2) Para poder descargar el recurso, es necesario ser usuario
    registrado en Universia

  Descargar recurso

Detalles del recurso

Pertenece a: E-PrintsUCM  

Descripción: In this paper, we develop a modified maximum likelihood (MML) estimator for the multiple linear regression model with underlying student t distribution. We obtain the closed form of the estimators, derive the asymptotic properties, and demonstrate that the MML estimator is more appropriate for estimating the parameters of the Capital Asset Pricing Model by comparing its performance with least squares estimators (LSE) on the monthly returns of US portfolios. The empirical results reveal that the MML estimators are more efficient than LSE in terms of the relative efficiency of one-step-ahead forecast mean square error in small samples.

Autor(es): Bian, Guorui -  McAleer, Michael -  Wong, Wing -  Keung - 

Id.: 55229003

Idioma: eng  - 

Versión: 1.0

Estado: Final

Tipo:  application/pdf - 

Palabras claveEconometría - 

Tipo de recurso: working_paper  -  NonPeerReviewed  - 

Tipo de Interactividad: Expositivo

Nivel de Interactividad: muy bajo

Audiencia: Estudiante  -  Profesor  -  Autor  - 

Estructura: Atomic

Coste: no

Copyright: sí

: info:eu-repo/semantics/openAccess

Formatos:  application/pdf - 

Requerimientos técnicos:  Browser: Any - 

Relación: [References] http://eprints.ucm.es/15059/
[References] http://eprints.ucm.es/15059/

Fecha de contribución: 10-ene-2014

Contacto:

Localización:


Otros recursos de la misma colección

  1. Aplicaciones tecnológicas para la publicación en línea de repertorios tipobibliográficos: la imprenta bilbaína del siglo XVI, (1578-1587)
  2. Estructura y dinámica regional de la población en España (1960-1991) Sin duda el conocimiento de la estructura y de la dinámica de la población es de gran interés para q...
  3. El yoga como sistema filosófico
  4. A new model for the M/G/1 retrial queue This article deals with a new model for the M/G/1 retrial queue. We consider the process (M(t),N(t))...
  5. The european semiconductor industry and the impact of south Korea's inroads Components, and specially semiconductors (SCs), are, along with consumer and industrial electronics,...

Valoración de los usuarios

No hay ninguna valoración para este recurso.Sea el primero en valorar este recurso.
 

Busque un recurso