1) La descarga del recurso depende de la página de origen
2) Para poder descargar el recurso, es necesario ser usuario registrado en Universia


Opción 1: Descargar recurso

Detalles del recurso

Descripción

In this paper, we develop a modified maximum likelihood (MML) estimator for the multiple linear regression model with underlying student t distribution. We obtain the closed form of the estimators, derive the asymptotic properties, and demonstrate that the MML estimator is more appropriate for estimating the parameters of the Capital Asset Pricing Model by comparing its performance with least squares estimators (LSE) on the monthly returns of US portfolios. The empirical results reveal that the MML estimators are more efficient than LSE in terms of the relative efficiency of one-step-ahead forecast mean square error in small samples.

Pertenece a

E-PrintsUCM   E-Prints Complutense  

Autor(es)

Bian, Guorui -  McAleer, Michael -  Wong, Wing -  Keung - 

Id.: 55229003

Idioma: inglés  - 

Versión: 1.0

Estado: Final

Tipo:  application/pdf - 

Palabras claveEconometría - 

Tipo de recurso: info:eu-repo/semantics/workingPaper  -  NonPeerReviewed  - 

Tipo de Interactividad: Expositivo

Nivel de Interactividad: muy bajo

Audiencia: Estudiante  -  Profesor  -  Autor  - 

Estructura: Atomic

Coste: no

Copyright: sí

: cc_by_nc

Formatos:  application/pdf - 

Requerimientos técnicos:  Browser: Any - 

Relación: [References] http://eprints.ucm.es/15059/
[References] http://eprints.ucm.es/15059/

Fecha de contribución: 18-oct-2016

Contacto:

Localización:

Otros recursos del mismo autor(es)

  1. Pros and cons of the impact factor in a rapidly changing digital world The purpose of the paper is to present arguments for and against the use of the Impact Factor (IF) i...
  2. Combined Forward-Backward Asymmetry Measurements in Top-Antitop Quark Production at the Tevatron International audience
  3. Tevatron Run II combination of the effective leptonic electroweak mixing angle Drell-Yan lepton pairs produced in the process $p \bar{p} \rightarrow \ell^+\ell^- + X$ through an i...
  4. Big data, computational science, economics, finance, marketing, management, and psychology: connections The paper provides a review of the literature that connects Big Data, Computational Science, Economi...
  5. Pricing carbon emissions in China The purpose of the paper is to provide a clear mechanism for determining carbon emissions pricing in...

Otros recursos de la mismacolección

  1. D. Leopoldo Méndez Pascual, (1870-1909). Un farmacéutico militar entre dos siglos Leopoldo Méndez Pascual fue un farmacéutico militar español que vivió entre finales del siglo XIX y ...
  2. Desarrollo de un generador de ⁶⁸Ge/⁶⁸Ga. Aplicaciones del ⁶⁸Ga en tomografía por emisión de positrones La Tomografía por Emisión de Positrones ha experimentado un gran desarrollo en los últimos años, con...
  3. Evaluación de la adherencia al tratamiento profiláctico en pacientes con hemofilia y su relación con los episodios hemorrágicos La hemofilia es una enfermedad hereditaria, que se produce como consecuencia del déficit o ausencia ...
  4. Papel de las especies reactivas de oxígeno en la función endotelial renal y en la disfunción endotelial asociada a la obesidad Además de su papel en la patogénesis de la enfermedad vascular, las especies reactivas de oxígeno (R...
  5. Asociación entre la dieta durante el embarazo y la salud y el peso del descendiente La gestación es el periodo en el que tiene lugar el desarrollo del embrión hasta la formación comple...

Aviso de cookies: Usamos cookies propias y de terceros para mejorar nuestros servicios, para análisis estadístico y para mostrarle publicidad. Si continua navegando consideramos que acepta su uso en los términos establecidos en la Política de cookies.