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Tipo = Documento de trabajo o Informe técnico

Mostrando recursos 1 - 20 de 50

  1. Participación ciudadana y democracia: Una revisión de las mejores experiencias iberoamericanas

    Monedero Fernández, Juan Carlos; Jerez Novara, Ariel; Ramos, Alfredo; Fernández, José Luis
    Este documento de trabajo contiene parte del informe elaborado como uno de los insumos aportados por el Centro Latinoamericano de Administración para el Desarrollo (CLAD) en el proceso de redacción de la Carta Iberoamericana de Participación Ciudadana en la Gestión Pública. Carta adoptada en la XIX Cumbre Iberoamericana. Reúne capítulos teóricos que recogen la evolución del debate sobre participación, gobernabilidad y democracia en América Latina y España. Así como las conclusiones derivadas del análisis de más de 50 “buenas prácticas” en participación y de la normativa reguladora de estas áreas en diferentes niveles de gobierno -principalmente local y regional-.

  2. ¿Es posible otra Europa? Debate abierto

    Borrell, Josep; Mella, José María; Melle Hernández, Mónica; Nieto Solís, José Antonio

  3. Reformas regulatorias y crisis de los modelos VaR.

    Stupariu, Patricia; Ruiz, Juan Rafael; Vilariño, Angel
    A raíz de la crisis, la regulación financiera que emana del Comité de Basilea de Supervisión Bancaria ha sufrido varias transformaciones concretadas en el marco regulatorio conocido como Basilea III. El marco referente al riesgo de mercado está siendo actualmente revisado y las propuestas de reforma del Comité cuestionan la idoneidad de los modelos VaR como base de cómputo de los requerimientos mínimos por esta categoría de riesgo. Los modelos VaR han sido ampliamente utilizados para el cálculo del capital regulatorio a lo largo de casi dos décadas desde de su introducción en las normas internacionales de Basilea en el...

  4. Herramientas económicas y secesión. Un enfoque heurístico para el caso catalán

    Sánchez Carta, Juan Manuel; Iglesia Villasol, Mª Covadonga de la; Buesa Blanco, Mikel; Heijs, Jozef Johanes Hendrikus
    En el presente trabajo se trata de dar una respuesta a la pregunta de cuáles pueden ser los determinantes del reciente surgimiento del fenómeno independentista en Cataluña, y para ello se propone un modelo de consumo teórico con dos agentes heterogéneos que pueden negociar la forma del Estado. Este marco teórico es, posteriormente, puesto a prueba bajo una batería de análisis empíricos. Los resultados apuntan a que existen una multiplicidad de factores que son determinantes del fenómeno del independentismo, sin embargo, la mayoría de los análisis verifican que los tres factores teóricos identificados (expectativas económicas, nacionalismo y la situación de...

  5. Herramientas económicas y secesión. Un enfoque heurístico para el caso catalán

    Sánchez Carta, Juan Manuel; Iglesia Villasol, Mª Covadonga de la; Buesa Blanco, Mikel; Heijs, Jozef Johanes Hendrikus
    En el presente trabajo se trata de dar una respuesta a la pregunta de cuáles pueden ser los determinantes del reciente surgimiento del fenómeno independentista en Cataluña, y para ello se propone un modelo de consumo teórico con dos agentes heterogéneos que pueden negociar la forma del Estado. Este marco teórico es, posteriormente, puesto a prueba bajo una batería de análisis empíricos. Los resultados apuntan a que existen una multiplicidad de factores que son determinantes del fenómeno del independentismo, sin embargo, la mayoría de los análisis verifican que los tres factores teóricos identificados (expectativas económicas, nacionalismo y la situación de...

  6. El impacto de las innovaciones de producto y de proceso sobre el empleo industrial

    Heijs, Joost; Marques Moles, Gabriel; Iglesia Villasol, Mª Covadonga de la
    Este trabajo pretende analizar de forma empírica los efectos de la introducción de innovaciones de proceso y de producto sobre el empleo a nivel de empresa mediante el uso de datos provenientes de la Encuesta de Estrategias Empresariales referidos al periodo 1998-2010. De este modo, se podrá contrastar cual es la relación existente entre ambas figuras, lo que permitirá aportar evidencia en el caso del sector manufacturero español. Para efectuar dicho análisis, se va a seguir la metodología utilizada por Lachenmaier y Rottmann (2006), los cuales usan variables dummy de innovación en la formulación de la ecuación de demanda de...

  7. Una primera aproximación al test de solvencia recogido en la propuesta directiva sobre la Societas Unius Personae (SUP)

    Fuentes Naharro, Mónica
    Se aborda una breve aproximación, en el más amplio contexto de la doctrina del capital social, a la mención contenida en el artículo 18 de la Propuesta (dedicado al régimen de las distribuciones a los socios) a la llamada “declaración de solvencia” (solvency statement).

  8. Calidad universitaria, un ranking por áreas de conocimiento

    Velez Pascual, Raquel; Iglesia Villasol, Mª Covadonga, de la
    El objetivo de la presente investigación es la obtención de una alternativa de ranking de calidad de la Universidades a partir de la propuesta realizada por Buesa et al. (2009) al Consejo Económico y Social de la Comunidad de Madrid, atendiendo tanto a la actividad como las diferentes ramas del conocimiento. Se procederá al estudio de las variables e indicadores que se van a utilizar en la construcción del índice de calidad, con la ayuda de diferentes procedimientos estadísticos con el objeto de alcanzar un índice que las clasifique de manera objetiva.

  9. A statistical test for forecast evaluation under a discrete loss function

    Eransus, Francisco Javier; Novales Cinca, Alfonso
    We propose a new approach to evaluating the usefulness of a set of forecasts, based on the use of a discrete loss function de…ned on the space of data and forecasts. Existing procedures for such an evaluation either do not allow for formal testing, or use tests statistics based just on the frequency distribution of (data , forecasts)-pairs. They can easily lead to misleading conclusions in some reasonable situations, because of the way they formalize the underlying null hypothesis that ‘the set of forecasts is not useful.’ Even though the ambiguity of the underlying null hypothesis precludes us from performing...

  10. Ten Things You Should Know About the Dynamic Conditional Correlation Representation

    Caporin, Massimiliano; McAleer, Michael
    The purpose of the paper is to discuss ten things potential users should know about the limits of the Dynamic Conditional Correlation (DCC) representation for estimating and forecasting time-varying conditional correlations. The reasons given for caution about the use of DCC include the following: DCC represents the dynamic conditional covariances of the standardized residuals, and hence does not yield dynamic conditional correlations; DCC is stated rather than derived; DCC has no moments; DCC does not have testable regularity conditions; DCC yields inconsistent two step estimators; DCC has no asymptotic properties; DCC is not a special case of GARCC, which has...

  11. Profiteering from the Dot-com Bubble, Sub-Prime Crisis and Asian Financial Crisis

    McAleer, Michael; Suen, John; Wong, Wing-Keung
    This paper explores the characteristics associated with the formation of bubbles that occurred in the Hong Kong stock market in 1997 and 2007, as well as the 2000 dot-com bubble of Nasdaq. It examines the profitability of Technical Analysis (TA) strategies generating buy and sell signals with knowing and without trading rules. The empirical results show that by applying long and short strategies during the bubble formation and short strategies after the bubble burst, it not only produces returns that are significantly greater than buy and hold strategies, but also produces greater wealth compared with TA strategies without trading rules....

  12. Estimating Implied Recovery Rates from the Term Structure of CDS Spreads

    Jaskowski, Marcin; McAleer, Michael
    Credit risk models should reect the observation that the relevant value of collateral is generally not the average value of the asset over all possible states of nature. In most cases, the relevant value of collateral for the lender is its secondary market value in bad states of nature, where marginal utilities are high. Although the negative correlation between recovery rates and default probabilities is well documented, the majority of pricing models does not allow for correlation between the two. In this paper, we propose a relatively parsimonious reduced-form continuous time model that estimates expected recovery rates and default probabilities from the term structure of CDS...

  13. El modelo de aprendizaje cooperativo en el Espacio Europeo de Educación Superior

    Sanz Gil, José Javier
    En las clases “tradicionales” el profesor es totalmente, el responsable del aprendizaje de sus alumnos, definiendo los objetivos del aprendizaje o de las unidades temáticas, diseñando las tareas de aprendizaje y evaluando lo que se ha aprendido por parte de los alumnos. En las clases colaborativas los profesores comparten la autoridad con los estudiantes de formas diversas. Si bien muchas investigaciones giran en la actualidad en torno a la metodología colaborativa como mecanismo para mejorar el proceso de enseñanza aprendizaje dentro de la clase, aunque poco se menciona respecto a cómo su implementación generará cambios radicales en el entorno educativo, cambios...

  14. Diseño de actividades transversales para el Grado en Filología Clásica

    Luján Martínez, Eugenio Ramón; Barrio Vega, Felisa del; Conde Moreno, Isabel; Esteban Santos, Alicia; García Jurado, Francisco; Hernández Muñoz, Felipe Gonzalo; Velázquez Soriano, Isabel
    Informe resultado del Proyecto de Innovación y Mejora de la Calidad Docente "Diseño de actividades transversales para el Grado en Filología Clásica". Se plantea la conveniencia de programar actividades formativas de carácter transversal dentro de esta titulación y se da cuenta de los resultados de la realización de dos actividades piloto con los estudiantes de primer y segundo curso del Grado. También se proponen esquemas de varias actividades tipo que podrían realizarse en otros cursos académicos.

  15. Determinants of trading activity after rating actions in the Corporate Debt Market

    Abad Romero, Pilar; Diaz, Antonio; Robles-Fernandez, M. Dolores
    The influence of rating announcements on corporate debt market trading has been previously overlooked. Based on an event study, we examine the effects of the three types of announcements provided by credit rating agencies on abnormal trading volume and trading frequency in the Spanish corporate debt market. Additionally, by means of cross-section regressions, we establish what factors determine the sign and intensity of the trading reactions. The presented results indicate that factors related to the characteristics of the rating announcement, the issuing company and the economic environment are relevant in light of several hypotheses.

  16. La Economía de la lengua: una visión de conjunto

    Jiménez Redondo, Juan Carlos
    Estas páginas se proponen dar una visión de conjunto del estado actual de la literatura que puede encuadrarse dentro de la Economía de la lengua. Para ello, se parte de una caracterización de los rasgos principales y de una primera definición de lo que hoy se entiende por tal. Seguidamente, se desgranan algunas de las líneas fundamentales de investigación a través de las cuales la Economía se ha interesado por la lengua: de la doble naturaleza de ésta como bien público y como bien privado, de su carácter intangible y, sobre todo, de la consideración de las externalidades de red...

  17. Naturaleza económica de la lengua

    Alonso Rodríguez, José Antonio
    La pertenencia a una comunidad lingüística tiene efectos económicos al afectar a los costes de transacción con los que se realizan las operaciones económicas, al definir los componentes de identidad y cohesión social de una comunidad y al sustentar toda una serie de actividades (industrias culturales) generadoras de renta y empleo. Ahora bien, la lengua tiene una serie de características específicas como recurso o activo económico, que la diferencian de aquellos en los que el mercado puede operar con eficiencia. Esas características aproximan a la lengua en un bien público de club: con costes de acceso, pero ausencia de rivalidad...

  18. Espacio para Respirar: el humanitarismo en Afganistán (2001-2008)

    Elizondo Belden, Luis
    Los atentados del 11 de septiembre significaron la apertura de una nueva etapa de la asistencia internacional en Afganistán. Pese a que la situación en el país refleja la simultaneidad de esfuerzos de reconstrucción “pos-bélica”, lucha contra el terrorismo, contrainsurgencia, consolidación de la paz y lucha antidrogas; hoy por hoy, su característica definitoria es la insurgencia y la contrainsurgencia. Esto, en una región compleja desde el punto de vista geopolítico. Llevar acabo la acción humanitaria en el complejo escenario del conflicto afgano no es cosa fácil. Sobre este espacio coexisten y chocan varias agendas y actores, donde el humanitarismo corre...

  19. Valor en Riesgo en carteras de renta fija: una comparación entre modelos empíricos de la estructura temporal

    Abad Romero, Pilar; Benito Muela, Sonia
    En este trabajo se compara la precisión de diferentes medidas de Valor en Riesgo (VaR) en carteras de renta fija calculadas a partir de diferentes modelos empíricos multifactoriales de la estructura temporal de los tipos de interés (ETTI). Los modelos incluidos en la comparativa son tres: (1) modelos de regresión, (2) componentes principales y (3) paramétricos. Adicionalmente, se incluye el sistema de cartografía que utiliza Riskmetrics. Dado que el cálculo de las medidas VaR con dichos modelos requiere el uso de una medida de volatilidad, en este trabajo se utilizan tres medidas distintas: medias móviles exponenciales, medias móviles equiponderadas y...

  20. Using The Nelson and Siegel Model of The term Structure in Value at Risk Estimation

    Abad Romero, Pilar; Benito Muela, Sonia
    Over the past decade, no other tool in financial risk management has been used as much as Value at Risk (VaR). VaR is an estimate to determine how much a specific portfolio can lose within a given time period at a given confidence level. Nowadays, in order to improve the performance of VaR methodologies, researchers have suggested numerous modifications of traditional techniques. Following this tendency, this paper explores the use of the model proposed by Nelson and Siegel (with the aim to estimate the term structure of interest rate, TSIR) to implement a simulation to calculate the VaR of a fixed...

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