Recursos de colección

Universidad Nacional de La Plata (75.269 recursos)

Este servicio se brinda en el marco del Proyecto de Enlace de Bibliotecas (PrEBi) y significa una novedosa iniciativa en pos de la difusión a través de Internet, dentro y fuera del ámbito de la Universidad, de los conocimientos que en ella se generan para servir como vehículo de promoción y jerarquización. Los objetivos que se han planteados para SeDiCI son sumamente ambiciosos e incluyen la difusion electrónica de tesis, tesinas y disertaciones pero también de otros tipos de creaciones intelectuales, pretendiendo abarcar la ciencia, la tecnología y el arte buscando modos de presentación no solo de objetos en forma de documentos de texto sino también otros medios multimediales aptos para creaciones no documentales.

IX Jornadas de Economía Monetaria e Internacional

Mostrando recursos 1 - 17 de 17

  1. Un modelo básico crediticio: regulación prudencial, volatilidad cambiaria y medición de riesgos

    Zambrano Berendsohn, Mario
    Con base en el modelo de Bergara y Licandro (2001), este trabajo estudia la relación entre las exigencias de las regulaciones prudenciales para la gestión de riesgos y los impactos en la asignación del crédito. La regulación financiera (Acuerdos de Basilea I y II) es ahora sensible a los riesgos y el modelo explica las consecuencias de ello en sus decisiones de portafolio, los indicadores de rentabilidad y situaciones de quiebra. El modelo considera los diferentes factores de riesgo (y sus correlaciones) del portafolio de activos en sistemas financieros que mantienen una alta dolarización y donde se genera el riesgo...

  2. La industria de oleaginosos en Argentina: competitividad y proteccionismo

    Sonnet, Fernando; Juárez de Perona, Graziela; Berniell, Lucila
    En este trabajo se analiza el fenómeno del proteccionismo mundial y sus efectos sobre la industria oleaginosa argentina, poniendo énfasis en las modalidades de protección y las distintas medidas propuestas para aplicarlas. En la primera parte se realiza una evaluación de las políticas comerciales (de acceso a mercados, de apoyo a las exportaciones y de ayuda interna) de los países competidores del complejo aceitero argentino. En la segunda parte, se aplica un modelo de equilibrio parcial determinístico de ventajas comparativas, para evaluar bajo distintos escenarios de política las ganancias de la liberalización comercial y sus efectos sobre el bienestar en...

  3. Estimating household responses to price reforms: trade, agricultural income and labor supply in Mexico

    Porto, Guido
    Economic reforms involving the agricultural sector, such as those being proposed in the WTO Doha Round negotiations, will affect household behavior in developing countries. This paper proposes an empirical methodology to assess the impacts of agricultural price reforms on household outcomes like consumption patterns, sources of income, labor supply, health outcomes, and educational decisions. The method uses an empirical model of demand to extract price information from unit values, and uses this information to estimate the response of households to price changes and price reforms. By correcting unit values for quality effects, the method overcomes the endogeneity and measurement error...

  4. Devaluación e inflación en Argentina después de la convertibilidad

    Marongiu, Federico
    Este artículo pretende mostrar las causas y consecuencias del proceso inflacionario vivido durante la primera mitad del año 2002 en Argentina. En este trabajo se muestra la importancia de la devaluación y depreciación del tipo de cambio para explicar el incremento en el nivel de precios. Se muestra asimismo el impacto diferencial de la devaluación de la monedad doméstica en precios mayoristas y minoristas. Usamos para ello un modelo de exchange rate pass-through y metodologías de cointegración y vectores autorregresivos para estimar el efecto de la depreciación de la moneda doméstica en los precios internos.

  5. Sobre la economía política de la política monetaria

    Keifman, Saúl
    La Convertibilidad o caja de conversión, pertenece a la familia de regímenes monetarios conocidos como de fijación rígida del tipo de cambio (hard pegs). La familia incluye, además, a la dolarización, que lleva un siglo en Panamá y se extendió en años recientes a Ecuador y El Salvador, y la unión monetaria, como la implementada no hace mucho por la mayoría de los miembros de la Unión Europea. Pese a tratarse de esquemas cambiarios, la implementación de estos regímenes en los últimos 13 años, no se apoyó en la teoría de las áreas monetarias óptimas sino en argumentos basados en...

  6. A simple theoretical framework for the analysis of liability dollarization

    Heymann, Daniel; Kawamura, Enrique
    This paper presents a simple model of debt contracts in order to analyze the conditions under which domestic residents would choose to denominate debts in "dollars". In the model, borrowers are producers of non-traded goods, and subject to shocks on prices. The real exchange rate varies in response to real shocks. There is a domestic unit of account; prices in terms of that unit can be shocked by a (presumably policy-induced) disturbance. Debt obligations can be denominated in either traded goods (dollarized contracts) or local currency. When real and nominal shocks are possitively correlated, dollarized contracts tend to be preferable...

  7. The intertemporal relation between money and prices: evidence from Argentina

    Gabrielli, María Florencia; McCandless, George; Rouillet, María Josefina
    In this paper, we study the statistical relationship between money and prices in Argentina during the last quarter of the 20th century. We first look at the unit root characteristics of the series which suggest dividing the whole sample into two sub-samples: 1976 to 1989 and 1991 to 2001, as these sub-samples represent different exchange rate regimes. We then apply a filter similar to that of Lucas (1980) and find that correlations between changes in money and prices are highest when 12 month moving averages are used. In the early period, the correlation is almost one to one, while for...

  8. Dollar strength, peso vulnerability to sudden stops: a perfect foresight model of Argentina's convertibility

    Escudé, Guillermo
    This paper presents a model designed to study the dynamic response of the economy under a fixed peg to the dollar to an international (and exogenous) real appreciation of the dollar, when there is wage and price stickiness, perfect capital mobility subject to sudden stops, and predominantly dollar denominated foreign debts with predominantly non-dollar trade. Assuming perfect foresight, we take the simple case in which the world is composed of the U.S.A., Europe, and Argentina and while all foreign debts are dollar denominated, all foreign trade is done with Europe. Hence, an important parameter in the model is the exogenous...

  9. Efectos de las variaciones del tipo de cambio sobre las actividades de intermediación financiera de Bolivia: 1990-2003

    Escobar Patiño, Fernando
    El trabajo establece una relación importante entre las variaciones cambiarias y las actividades de intermediación financiera en Bolivia en el período 1990-2003. El alto grado de dolarización de activos y pasivos financieros determina que una mayor depreciación del tipo de cambio disminuya la capacidad de pago de los deudores de las entidades financieras que mayoritariamente perciben ingresos en bolivianos, manifestándose esta situación en el deterioro de la cartera de créditos de éstas. La relación ha sido particularmente relevante desde 1999, ya que junto con el bajo desempeño de la economía a partir de este año, una mayor depreciación del tipo...

  10. The short-run dynamics of inflation: estimating a "hybrid new Keynesian Phillips curve" for Argentina

    D'Amato, Laura; Garegnani, María Lorena
    Based on recent developments in the empirical modeling of the short-run dynamics of inflation, we estimate a "Hybrid New Keynesian Phillips Curve" for Argentina over the period 1993-2003, which assumes that while a fraction of the firms are forward-looking, the others use a backward-looking rule to set prices. We extend the model to a small open economy, considering the influence of nominal devaluation and foreign inflation on domestic prices. Although we find a significant forward-looking behavior, backwardness seems to be more relevant for domestic prices setting. Finally, we cannot reject verticality of the Phillips Curve in the long run.

  11. El tipo de cambio real argentino 1913-2003: testeando la teoría de la paridad de poder adquisitivo

    Dal Bianco, Marcos José
    El objetivo de nuestro trabajo es contrastar la Teoría de la Paridad de Poder Adquisitivo en Argentina, utilizando datos mensuales para el período 1943-2003 y anuales para el período 1913-2003. Para ello, utilizaremos diferentes técnicas de estimación, replicando lo realizado en la amplia literatura empírica que ha investigado este tema para otros países. Es de destacar que hay pocos trabajos que testeen la PPA para países en desarrollo, especialmente para los latinoamericanos. En particular para la Argentina, solo hemos hallado siete trabajos que lo han hecho, con resultados mixtos: McNown y Wallace (1989), Anoruo, et al. (2002), Taylor (2002) y...

  12. TFP growth in Argentina during the 1990's: a stylized fact?

    Coremberg, Ariel Alberto
    The main purpose of the paper is that the apparent nature of productivity gains may be due to error identification. Through an exhaustive analysis of economic growth sources and a consistent statistical methodology, it will be shown that the Argentine economy during the nineties had an extensive growth type based on factor accumulation rather than on organization improvements independent of such accumulation. This might be the reason why "spill over" effects were absent in this apparent productivity growth which did not generate a sustainable increase of real income in the economy as a whole. The present work has been divided...

  13. Crises and crashes: Argentina 1885-2003

    Cerro, Ana María; Meloni, Osvaldo
    The objective of this paper is to study the economic history of crises in Argentina. Following Prebisch´s conjecture, we look for regularities in the behavior of key macroeconomic variables in the neighborhood of the crises. We perform parametric and non-parametric analysis in order to determine whether the Argentinean crises respond to the predictions of first, second or third generation models. Firstly, we identify crises episodes throughout the Argentine history from 1885 to the present. We apply the Eichengreen, Rose and Wyplosz (1994) methodology to sort crises from noncrises periods, and we distinguish among deep crises (crashes), mild crises and turbulent...

  14. Real effects of financial crises in Latin America

    Bebczuk, Ricardo Nestor
    Financial crises have become part of the economic landscape around the world and in Latin America in particular. Substantial effort is being nowadays devoted to understand and prevent crises, but less work has been advanced on their economic consequences. The conventional wisdom has been that crises inflict profound and lasting, harmful effects throughout the economy, yet only fragmentary evidence is available. This chapter is aimed to fill this void by bringing forward an integrated analysis of the different channels through which financial crises can hit the economy, providing in each case a basic conceptual framework, a succinct review of the...

  15. Brecha del producto: una medida basada en modelos

    Baeza, William
    Este trabajo presenta una medida de brecha del producto basada en modelos, la cual se estima por máxima verosimilitud. Dicho modelo corresponde a una interpretación estructural del filtro de Hodrick y Prescott. La utilidad de la medida de brecha se evalúa en virtud de su capacidad para ayudar a explicar movimientos en la inflación de distintos índices de precios. Dicha evaluación se realiza, a su vez, comparando esta nueva medida de brecha con otras ya utilizadas por el Banco Central de Chile. Se obtiene que la nueva medida ayuda a explicar los movimientos del componente de inflación de mayor importancia...

  16. Aproximación a un modelo de indicadores de alerta temprana considerando la función de pérdida del Banco Central

    Armagno, Daniel; García Fronti, Javier; Rey, Sebastián
    Nuestro interés en este trabajo es estudiar las causas que llevan al debilitamiento de las entidades bancarias. Para ello incluiremos en el análisis, al responsable de la toma de decisiones del Banco Central que tiene en consideración una función de pérdida del tipo desarrollada en Dermirgüç–Kunt, A. and E. Detragiache (1999). Aplicando un modelo logit y evaluamos los resultados obtenidos.

  17. El tramo corto de la estructura a plazo como predictor de expectativas de la actividad económica en Colombia

    Arango, Luis Eduardo; Flórez, Luz Adriana; Arosemena, Angélica María
    En relación con los síntomas que probablemente tendrá la actividad económica en el futuro, un aumento en el spread de tasas de interés reduce la probabilidad de tener momentos difíciles mas adelante. Este resultado se cumple para un período 12 y 24 meses adelante y se ajusta al modelo teórico utilizado. La inclusión de variables monetarias en el modelo empírico no afecta la significancia estadística ni los signos del spread ni del diferencial de inflación. Sin embargo, el crecimiento monetario también contiene información sobre el ambiente económico futuro.

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