SciELO Brasil - Scientific Electronic Library Online
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SciELO (Scientific Electronic Library Online) is an electronic library covering a selected collection of Brazilian scientific journals. The objective of the site is to implement an electronic virtual library, providing full access to a collection of serial titles, a collection of issues from individual serial titles, as well as to the full text of articles. The project envisages the development of a common methodology for the preparation, storage, dissemination and evaluation of scientific literature in electronic format.
Mostrando recursos 1 - 20 de 85
1.
Por Que Favorecer Firmas Nacionais? - Menezes,Flavio M.; Monteiro,Paulo K.
Este artigo investiga os efeitos da existência de uma margem de preferência para empresas domésticas em compras do governo, demonstrando que uma política de favorecimento de empresas domésticas pode ser ótima, no sentido de maximizar o benefício esperado pelo governo. Isto ocorre quando a probabilidade de que a firma doméstica conclua o projeto é maior do que a probabilidade de que a firma estrangeira o faça. O artigo caracteriza o comportamento das firmas doméstica e estrangeira em equilíbrio quando o mecanismo utilizado é um processo de licitação onde o ganhador é aquele com a oferta mais barata. Neste caso, calcula...
2.
Emprego Industrial no Brasil: Análise de Curto e Longo Prazos - Gonzaga,Gustavo; Corseuil,Carlos Henrique
O objetivo deste artigo é estimar os parâmetros do modelo dinâmico de demanda por trabalho com os dados da PIM/IBGE entre janeiro de 1985 e agosto de 1999. Trabalha-se com uma equação de ajustamento parcial do emprego industrial, contendo como variáveis explicativas o produto e o custo salarial real médio. Como há sinais de que as variáveis analisadas são não-estacionárias, estima-se também uma relação de co-integração e o modelo de vetor de correção de erros (VECM) correspondente. Os procedimentos para a estimação da matriz de co-integração e do VECM levam em conta as restrições impostas pela equação de Euler do...
3.
Flutuações de Longo Prazo do Emprego no Brasil: uma Análise Alternativa de Co-integração - Oliveira,Carlos Wagner de Albuquerque; Carneiro,Francisco Galrão
Este artigo analisa as flutuações do emprego dos diversos estados brasileiros em relação ao emprego nacional. O objetivo é verificar se é possível estabelecer uma relação de longo prazo entre o emprego estadual e o emprego nacional (Blanchard & Katz, 1992; Martin, 1997). Para tanto, o artigo utiliza a metodologia tradicional de análise de co-integração (Engle & Granger, 1987) e estima também um modelo de correção de erros irrestrito, conforme proposto por Pesaran et alii (1996). Os resultados corroboram a hipótese de que as flutuações do emprego na maioria dos estados seguem uma trajetória comum em relação ao emprego nacional,...
4.
A Incidência Final dos Impostos Indiretos no Brasil: Efeitos da Tributação de Insumos - Siqueira,Rozane Bezerra de; Nogueira,José Ricardo; Souza,Evaldo Santana de
Devido à multiplicidade de impostos e alíquotas e à incidência sobre insumos, o efeito final do sistema brasileiro de impostos indiretos sobre os preços está longe de ser transparente. Usando um método que incorpora os efeitos multissetoriais dos impostos indiretos, este artigo calcula, para o Brasil, a incidência efetiva destes impostos sobre os diferentes componentes da demanda final. Os resultados mostram que atividades para as quais existe uma política explícita de desoneração de impostos são de fato significativamente tributadas, indicando que a incidência final pode ser bem diversa daquela defendida pelos formuladores de políticas tributárias ou desejada pela sociedade.
5.
Scientific Infrastructure and Catching-Up Process: Notes about a Relationship Illustrated by Science and Technology Statistics - Albuquerque,Eduardo da Motta e
The beginning of the catching-up process has a precondition: a certain level of internal scientific development. This paper's hypothesis suggests that, given the scarce resources for scientific activities, these countries might concentrate their scientific development in key disciplines, specially those that are sources for their industrial development. This paper surveys the literature and presents data about the role of science during the catching-up process. The literature's findings and conjectures are evaluated in the light of patent and scientific publication statistics.
6.
Ataques especulativos sobre dívidas e dolarização - Araújo,Aloisio P.; Leon,Márcia S.
Este artigo faz uma extensão do modelo de crise da dívida de Cole e Kehoe (1996), com a adição de moeda local à versão original. No modelo modificado, o governo dispõe de uma alternativa aos títulos públicos indexados ou denominados em moeda internacional, que são os títulos denominados em moeda local. Em alguns casos, a opção da dívida pública em moeda local dá ao governo um recurso adicional para evitar crises do setor externo. Contudo, a introdução de moeda local permite o aparecimento de um banco central sujeito a pressões políticas do governo e que recorre à inflação da moeda...
7.
Cyclical fluctuations in Brazil's real exchange rate: the role of domestic and external factors (1988-95) - Agénor,Pierre-Richard; Hoffmaister,Alexandre W.; Medeiros,Carlos
This paper examines the behavoir of capital inflows and the real exchange rate in Brazil during the period 1988-95. The first part describes the analytical framework. The second part estimates (using monthly data) a near-VAR linking capital flows, changes in domestic and foreign nominal interest rates, changes in the expected depreciation rate, the government spending-output ratio, and changes in the real exchange rate. Generalized variance decompositions indicate that world interest rate shocks explain only a fraction of medium-term fluctuations in capital flows, whereas fluctuations in the real exchange rate are driven mostly by its own innovations. Generalized impulse response functions...
8.
The Brazilian business and growth cycles - Chauvet,Marcelle
This paper uses several produceres to date and analyse the Brazilian business and growth cycles. In particular, a Markov switching model is fitted to quarterly and annual real production data. The smoothed probabilities of the Markov states are used as predictive rules to define different phases of cyclical fluctuations of real Brazilian production. The results are compared with different non-parametric rules. All methods implemented yield similar dating and reveal asymmetries across the different states of the Brazilian business and growth cycles, in which slowdowns and recessions are short and abrupt, while high growth phases and expansions are longer and less...
9.
Estimating and interpreting a common stochastic component for the Brazilian industrial production index - Picchetti,Paulo; Toledo,Celso
This paper employs a state-space formulation to model a common stochastic component in four different series that constitute the aggregate index of industrial production in Brazil. This estimated common component is then interpreted as a measurement of behavior of fundamentals in the brazilian economy and compared to the actual aggregate index.
10.
Walras no Journal Des Économistes: 1860-65 - Paula,João Antonio de
Este texto pretende discutir certa parte da obra de Walras pouco conhecida. Trata-se de sua colaboração no Journal des Économistes entre os anos 1860 e 1865. Nestes trabalhos, que estão entre os primeiros publicados por Walras, já aparecem temas decisivos de sua obra da maturidade. No artigo que se vai ler busca-se discutir aspectos centrais da obra de Walras a partir de um diálogo com intérpretes importantes como Jaffé, Schumpeter e Mirowski.
11.
O financiamento hipotecário da cafeicultura no vale do Paraíba paulista (1865-87) - Marcondes,Renato Leite
Este artigo analisa a importância do crédito hipotecário para o desenvolvimento da economia cafeeira no vale do Paraíba paulista, com base em três livros de hipotecas referentes às localidades de Guaratinguetá e Lorena. O artigo mostra a trasnformação das formas tradicionais de crédito (usurário) para a bancária a partir da lei hipotecária de 1864/65. Apesar das mudanças, o financiamento manteve-se restrito a uma pequena parcela da população e os mais afortunados conseguiam condições mais facilitadas.
12.
O núcleo da inflação como a tendência comum dos preços - Fiorencio,Antonio; Moreira,Ajax R. Bello
Nos últimos anos, diversos bancos centrais adotaram o regime de metas de inflação, dando início a um intenso debate sobre que medida de inflação adotar. Esse debate reflete a suspeita de que os índices de inflação tradicionais possam ser excessivamente ''nervosos'', no sentido de não discriminar entre choques de preços generalizados e idiossincráticos e entre choques permanentes e temporários. Este artigo define uma medida de núcleo de inflação - core inflation - como a tendência comum dos preços em um modelo dinâmico multivariado que, por construção, filtra choques transitórios e idiossincráticos e antecipa o nível futuro da inflação. O artigo...
13.
A aleatoriedade do passeio na Bovespa: testando a eficiência do mercado acionário brasileiro - Torres,Ricardo; Bonomo,Marco; Fernandes,Cristiano
Este artigo testa duas versões do modelo de passeio aleatório para os preços de carteiras de ações no mercado brasileiro. Evidências contrárias a tal modelo foram observadas nos horizontes diário e semanal, caracterizados por persistência. As evidências foram mais fracas em períodos mais recentes. Foram também encontradas sazonalidades diárias, incluindo o efeito segunda-feira, e mensais. Adicionalmente, foi observado um padrão de assimetria de autocorrelações cruzadas de primeira ordem entre os retornos de carteiras de firmas agrupadas segundo seu tamanho, indicando, no caso de retornos diários e semanais, que retornos de firmas grandes ajudam a prever retornos de firmas pequenas. Evidências...
14.
Juros reais e ciclos reais brasileiros - Kanczuk,Fabio
Este artigo apresenta um modelo de equilíbrio geral dinâmico, construído para estudar a relação quantitativa entre flutuações nas taxas de juros reais e os ciclos reais da economia brasileira. Quando as firmas estão sujeitas a restrições de capital de giro, o modelo é consistente com as volatilidades cíclicas dos componentes das contas nacionais e com a natureza contracíclica dos juros reais. Simulações com regras de Taylor alternativas indicam como as estimações econométricas da curva IS dinâmica estão sujeitas à crítica de Lucas. O artigo apresenta sugestões de como o modelo de metas inflacionárias atualmente utilizado pelo Bacen deveria ser modificado...
15.
Business cycle fluctuations in Brazil - Ellery Jr.,Roberto; Gomes,Victor; Sachsida,Adolfo
This paper documents the empirical relationship in postwar Brazil between the GNP and other key variables such as consumption, investment, productivity and hours worked. Since many of those series were not available to Brazil we also had to build a data-set, which includes consumption of non-durables, capital and hours worked. We use two filters to extract the cycles (the usual Hodrick-Prescott filter and a band-pass filter); this procedure was taken to avoid conclusions that depend too much on the filter in use. The paper also provides simulations of two dynamic general equilibrium models (the standard RBC model and the indivisible...
16.
Uma análise de Monte Carlo do desempenho de estimadores de matrizes de covariância sob heterocedasticidade de forma desconhecida - Cribari-Neto,Francisco; Gois,Matheus Cabral de Araújo
Este artigo analisa o desempenho em amostras finitas do estimador consistente de matrizes de covariância proposto por Halbert White. O comportamento deste estimador é estudado tanto sob homocedasticidade quanto sob heterocedasticidade usando métodos de simulação Monte Carlo. Este estimador pode apresentar viés significativo para amostras de tamanho pequeno a moderado. O desempenho em amostras finitas de estimadores de bootstrap e analiticamente corrigidos também é analisado. Os resultados numéricos favorecem os estimadores corrigidos analiticamente em relação ao estimador obtido a partir de um esquema de reamostragem de bootstrap. Três estimadores alternativos que são construídos como variações do estimador originalmente proposto por...
17.
Impactos dos acordos de liberalização comercial Alca e Mercoeuro sobre os países membros - Gurgel,Ângelo Costa; Bitencourt,Mayra Batista; Teixeira,Erly Cardoso
O objetivo deste trabalho é determinar os impactos da formação da Alca e de um possível bloco de comércio do Mercosul com a União Européia, para o Brasil em particular e para os demais países envolvidos em tais blocos, enfatizando os efeitos sobre o setor agrícola. O modelo de equilíbrio geral aplicado do Projeto de Análise de Comércio Global (Gtap) é usado para implementar as simulações. Os resultados sugerem que a Alca traz aumentos na produção agrícola e superávits comerciais nos países do Mercosul; no entanto, para os produtos manufaturados tais efeitos são negativos. Os EUA e o Canadá apresentam...
18.
Redução dos custos de quantificação de benefícios na avaliação contingente - Aguirre,Antônio; Faria,Diomira M. C. P.; Suyama,Emílio; Santos,Gislaine Aparecida
O método denominado avaliação contingente é amplamente utilizado para quantificar os benefícios decorrentes da implantação de projetos com impacto ambiental. Esta metodologia utiliza dados obtidos mediante pesquisas de campo realizadas entre os potenciais beneficiários do projeto. A proposta deste artigo é mostrar que é possível utilizar estudos já existentes para projetos semelhantes, com a finalidade de obter indicadores preliminares de dimensionamento do mesmo tipo de projeto em novas localidades, reduzindo, assim, o custo total do processo de avaliação. O tipo de projeto selecionado para análise é o de implantação de redes de esgoto sanitário em diversas cidades de porte médio...
19.
A possibilidade de saltos no câmbio implícita nos prêmios das opções - Guimarães,Bernardo de Vasconcellos; Silva,Marcos Eugênio da
Neste artigo, são estimados os parâmetros - implícitos nos prêmios das opções - de um modelo de precificação de derivativos que considera a possibilidade de saltos discretos no câmbio (o modelo de Merton), no período entre janeiro de 1997 e janeiro de 1999. Esses parâmetros representam probabilidades e magnitudes esperadas de uma desvalorização do real. Argumenta-se em favor dessas estimativas como medidas de credibilidade do regime de bandas que vigorou de março de 1995 a janeiro de 1999 e apresentam-se evidências de que os smiles de volatilidade encontrados no mercado de câmbio no período são explicados pela possibilidade de saltos...
20.
Desempenho exportador brasileiro recente e taxa de câmbio real: uma análise setorial - Kannebley Júnior,Sérgio
Este artigo investiga a relação entre medidas alternativas de taxa de câmbio real e a evolução do quantum exportado para 13 setores exportadores nacionais, no período de 1985 a 1998. É possível concluir, por meio de análise descritiva e econométrica, que não existe uma relação de longo prazo estável entre a evolução do nível da taxa de câmbio real e o quantum exportado para a maioria dos setores analisados. Argumenta-se, entretanto, que a manutenção de um nível de taxa real de câmbio capaz de preservar a rentabilidade e/ou competitividade dos setores exportadores é condição necessária, porém não suficiente, para a...
1.
